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Nelson-Siegel久期配比免疫模型的改进与完善

 

[摘要]针对传统的Nelson-Siegel部分久期配比免疫模型在实际应用中存在的问题,本文在对我国国债收益率曲线变动特征研究的基础上,改进了Nelson-Siegel部分久期配比免疫模型,提出了基于利率预测信息进行动态调整的利率风险管理策略。本文的经验分析结果显示,与传统的Nelson-Siegel部分久期配比免疫模型相比,改进的Nelson-Siegel部分久期配比免疫模型具有更好的免疫效果。
关键词 久期 免疫策略 利率期限结构