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面板协整检验有限样本性质的模拟比较

 

【摘要】面板协整检验是基于渐近分布的检验。有限样本下统计量的检验水平(size)和检验功效(power)的表现涉及检验的可靠性。本文针对目前实证研究中应用最广的一类基于残差的统计量及文献中最新提出的基于准残差的统计量进行Monte Carlo模拟,比较10个检验统计量在不同DGP设定下的检验水平和检验功效,尤其是在DGP误设时的表现。模拟结果表明:基于准残差的面板协整检验大多数情况下有着更好的检验水平和检验功效表现。这一研究为解决实证中面临的统计量可靠性甑别与选择问题提供了依据。
关键词 面板协整检验 水平扭曲 检验功效 DGP误设